为确保债券能于到期日有足够的资金以偿还债权人的本金，发行公司于债券未到期前预先按期提存的基金。偿债基金通常是存入选定的一家银行作为信托管理人，由信托管理人利用这笔基金进行各种投资，投资收益则增加偿债基金。由此可见，偿债基金相当于一笔专用基金存款。由于偿债基金不在债券发行公司掌握之中，其性质是由受托人管理的公司债券持有人的资金，但在实际偿还本金之前，偿债基金并不抵消债券发行公司的债务。

债券发行公司应按债券契约的规定提存偿债基金，每年提存偿债基金的终值应等于债券的本金。每年年终应根据信托管理人关于偿债基金的收支报告，确认应有投资收 ......