从持有企业剩余权益者(普通股股东)的立场出发，观察企业经济活动，解释权益性质并指导有关经济业务处理的一种权益理论。首先提出该理论的是美国著名会计学家威廉姆·佩顿(William Paton)。这一理论介于业主权论和实体论之间。在实体论下，股东像其他权益持有人那样在企业拥有权益，但不是企业的所有者。佩顿则强调了剩余权益持有人与会计工作的特殊关系，因为剩余权益持有人的权益成为很多会计工作的焦点。资产计价的变化，利润的变化，留存利润的变化，以及其他权益持有人权益的变化，均会在普通股股东的剩余权益中得到反映。但是，在实体论下，债权人、优先股东和普通股东的权益 ......