1929年至1933年的经济危机给美国经济带来了沉重的灾难，而大危机的导火线则是证券市场的混乱和崩溃。因此，美国国会相继于1933年和1934年分别通过了《证券法》和《证券交易法》，规定所有上市公司都必须提供统一的会计信息，并于1934年成立了“证券交易委员会”(SEC)，要求该组织负责制定上市公司所必须遵守的统一的会计规则或准则。这个机构由总统任命的5名成员组成，以享有准司法权的独立制定规章机构的身份开展工作。并于1937年发布了第一号会计文告集。但该委员会很快对是否由自身制定会计规则问题进行了讨论，通过投票，5位委员以3：2的票数通过了第4号会计文告集《财务报表的管理 ......