合并理论的一种。解释与说明合并会计报表的目的、编制方法、少数股权性质、合并资产的计价、合并利润的计量及企业集团内部未实现损益抵消等合并报表编制方法的一整套原理与方法。它实际上是母公司理论与实体理论的混合，美国公认会计原则采纳了当代理论，所以它在美国实务中被广泛运用。这一理论的基本观点如下：

(1)合并会计报表的目的及使用者。合并会计报表是以整个企业集团为会计主体而编制的会计报表，但它们主要服务于母公司的股东和债权人(美国ARB No.51，para.2 and 7)。

(2)合并净利润的含义及少数股东利润的性质。合并净利润是母公司股东的净利润;少数股东利润是企业集团净利 ......