企业主要的经营环境中所使用的货币。功能性货币以外的货币均为外币。境外实体(foreign entity)的功能性货币通常是它孳生和耗用现金的货币，但当功能性货币难以从其与现金流量的关系中判断时，还可以考虑其他因素。

境外实体的资产、负债和营业应使用自身的功能性货币计量。对于一个在特定国家中经营相对地自给自足的经济实体而言，功能性货币一般就是这个国家的货币。但是，一个国外实体的功能性货币不一定就是该实体所在国的货币。例如，国外附属公司是母公司的直接组成或延伸部分，则母公司的货币一般就是国外附属公司的功能性货币。

美国财务会计准则委员会于1981年颁布的第52号准 ......